一、现金流量的预算管理
所有的企业都应该预测好未来的现金状况。如果企业在预测未来的现金流量时,发现现金流量为负值,那么,企业应当事先做出筹资安排,来保证在需要现金时以可接受的成本及方式筹集到足够的现金,从而避免到发生现金危机时才匆忙采取应急措施,使所筹资金不能获得合理的成本、质量和方式;如果企业在预测现金流量时,发现现金流量为正值,那么,企业就可以知道盈利的数额和持续时间,对如何应用盈余现金做出最佳的投资决策计划。
在有的情况下,相对于企业的利润来说,从现金盈余中获得的收益更具有重大意义,这是因为,这时企业可能会需要相关利息收益的预测,以向它的经销商、股票分析员和机构投资者说明每股预期收益。
二、现金流量的风险控制
通过现金循环,企业能够创造流动性。如果一个企业具有正常的生产经营盈利能力,该企业应该能够保持流动性,并从其利润中积累现金盈余。而如果企业缺乏流动性,那么,无论是临时的还是长期的,都意味着无力履行已经到期的付款义务。这时候,企业就可能延期支付,也可能采取借款、发行股票等办法解决问题。在一段时期内,企业就会丧失诸如银行间资金融通等融资渠道,企业将陷入无力偿付的境地。实际上,导致中小型企业破产的主要原因就是现金流动性问题,尽管它们中许多都是具有活力的。
为了防范企业由于流动性不足而造成严重的财务风险,企业应保持正常的现金流量循环。保持现金流量的流动性就是为了应付支付业务的要求。而通过缩短现金流量循环周期、编制现金预算以及比率分析等方式方法可以控制现金流量风险。<
——————————————————试看结束啦,请立即购买后完整地、深入地学习,从此立即领先和获益——————————————————
|