（一）商业银行基金业务概述   

投资基金是指汇集不特定多数投资者的资金，委托专业机构进行组合投资，利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金在本质上是基于信托原理而形成的一种信托投资方式，《中华人民共和国信托法》（以下简称《信托法》）第2条规定，信托是委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理或者处分的行为。信托的要素有两个：一是委托人将财产权转移或为其他处分给受托人，委托人不仅是将财产权转移占有给受托人，而且必须具有转移权利的外观；二是受托人应依信托本质处理或处分信托财产。信托的基础是信托财产的独立，即因委托人的转移，信托财产独立于委托人的财产，虽然信托财产名义上属于受托人，但实质上与受托人的自有财产及不同信托的其他信托财产各自独立。

按基金组织形式的不同，投资基金分为契约型投资基金和公司型投资基金。前者是依据信托契约，通过受益凭证发行而组建的投资基金，涉及基金管理人、基金受托人和投资人（受益人），《证券投资基金法》主要规范这类基金。后者是设立从事证券投资的股份公司，由公司发行基金股份，投资者购买股份并参与利益分配的投资基金，涉及投资公司、托管公司和股东，《证券投资基金法》第102条规定，通过公开发行股份募集资金，设立证券投资公司，从事证券投资等活动的管理办法，由国务院另行规定。

按基金运作方式的不同，投资基金可分为开放式投资基金和封闭式投资基金。前者是指基金总额不固定，在基金合同约定的时间和场所可以申购或赎回基金份额的基金。后者是经核算的基金总额在基金合同期限内固定不变，基金份额虽然可以依法交易，但是基金份额持有人不得申请赎回的基金。

按基金主要投资对象的不同，投资基金可分为证券投资基金和产业投资基金。前者是指通过发售基金份额从投资入手中募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，投资人按所持有份额享受收益和承担风险的基金。后者是指通过向投资人发行基金份额设立犟金公司，由基金公司任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管，从事风险投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资的基金。

按基金募集对象的不同，投资基金分为公募投资基金和私募投资基金。前者是向不特定投资人募集资金的投资基金；后者是向特定范围的投资者募集资金的投资基金。《证券投资基金法》规范的是公募投资基金，但第101条规定，基金管理公司或者国务院批准的其他机构，向特定对象募集资金或者接收特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。商业银行在基金业务中可以担任多种角色，例如基金托管人、销售代理人及设立基金管理人等，基金业务是商业银行的一项新兴的中间业务。

（二）商业银行的基金代销业务

基金行业内部专业分工不断深化，除