昨日晚间，东方航空(600115)公布非公开发行A股股票预案。该次非公开发行A股股票的发行对象为公司的控股股东东航集团和东航集团全资子公司金戎控股。东航集团和金戎控股以现金认购该次发行的股份。该次非公开发行A股股票的发行价格为3.28元/股。该次非公开发行A股股票总数为6.98亿股。而公司A股股票将于9月12日复牌。

    公告还称，公司向东航集团的全资下属企业东航国际控股(香港)有限公司非公开发行、东航国际向公司认购6.98亿股H股股票；非公开发行H股股票的每股面值为人民币1元，每股发行价格为2.32港元。东航国际认购的H股股票自该次H股发行结束之日起三十六个月内不得转让。公司将向联交所申请于9月12日交易时间公司H股股票复牌。

    根据增发公告，东方航空此次增发募资扣除发行费用后将用于偿还银行贷款。增发预案显示，东方航空2013年3月至6月到期贷款总额为43亿元人民币，募资将按照到期日期进行偿还。

    本次发行定价A股定价以不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的90%来确定；H股价格为定价基准日前最后一个交易日H股收市价格。若本次发行顺利完成，则东航集团及其下属全资子公司持股比例由原59.94%提升为64.35%，控股比例进一步上升。

    据悉，2012年上半年，在国际经济复苏缓慢、部分地区政治形势紧张，国内经济增速放缓、同行业及高速铁路等市场竞争加剧、航油成本增加与人民币升值预期放缓等一系列因素影响下，航空行业增速放缓，东方航空在严峻的形势下主营业务收入实现了同比增长10.8%，但高达80.51%的资产负债率和较大的总负债规模制约了公司的经营发展与未来发展战略的实施。

    此次东航集团注资，表明了大股东东航集团对东方航空改善资本结构、降低资产负债率，实现可持续发展和稳健增长目标的大力支持。若此次非公开发行A股募集资金为22.92亿元，按计划偿还贷款后，以2012年6月30日公司财务数据测算，合并资产负债率将从80.51%降至78.57%；若同时考虑A股和H股募集资金偿还金融机构贷款，则合并资产负债率将有望下降至77.44%，下降约3个百分点。公司的财务结构得到优化，财务风险得到降低，偿债能力得到提升，资本实力得到加强，为公司长远发展奠定了坚实的基础。同时，拟募集资金偿还贷款后，将为东方航空节约数亿元利息费用，有助于公司提升盈利水平。

    

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