一、国家与地区分析

1.国别风险分析   

国别风险是国际资本流动中面临的、因受特定国家层面的事件的影响而使资本接受国不能或不愿履约，从而造成债权人损失的可能性。国别风险涉及一国的政治、经济、文化、外交、国防等多方面的问题，表现为政治风险、法律风险、社会风险、清算风险、信用风险、市场风险、流动眭风险、利率风险和汇率风险等的一种或多种。对于国别风险的概念，有如下几点说明：国内信贷不属于国别风险分析的主体内容；国别风险比主权风险或政治风险概念更广；国别风险的具体内容因评价目的不同而不同。

国别风险的测量一般采用风险因素加权打分办法，下面主要介绍三种方法。

（1）《欧洲货币》的计算方法

《欧洲货币》提出的计算方法为：政治和经济风险的权重各为25％，债务指标占10％的权重，违约债务或重新安排的债务情况占10％，信贷评级占10％，获得银行融资的能力占5％，获得短期融资的能力占5％，进入资本市场能力占5％，福费廷的折扣占5％。总分的计算公式如下：   

式中，A为范畴权重；B为范围内的最低值；C为范围内的最高值；D为个体值。其中在债务指标和违约债务的计算中，要将B、C颠倒过来，最低值权重最高，最高值权重为0。

（2）国际国别风险指南的评价方法

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